Banner

Записки инвестора. Черный бриллиант

Вслух.ру

ПАО «Распадская» – одна из крупнейших угольных компаний России. Ее денежный поток серьезно вырос, что позволило ей погасить существенную часть долга.

Grey

В начале года резко увеличилась цена на коксующийся уголь. Главным бенефициаром события стала ПАО «Распадская» – одна из крупнейших угольных компаний России. Ее денежный поток серьезно вырос, что позволило ей погасить существенную часть долга. Прибыль компании увеличилась, и появилась возможность выплатить по итогам 2017 года высокие дивиденды акционерам.

ПАО «Распадская» объединяет группу предприятий единого территориально-производственного комплекса в Кемеровской области Российской Федерации: три шахты, один разрез, обогатительную фабрику, а также предприятия транспортной и производственной инфраструктуры. Входит в состав вертикально интегрированной металлургической и горнодобывающей компании «Евраз».

Дорогой уголь способствует росту прибыли…

В конце марта в австралийском штате Квинсленд (на него приходится 15% мировой добычи коксующегося угля премиальных марок) началось наводнение. Работа угольных месторождений в зоне бедствия была приостановлена. Это событие привело к резкой стоимости коксующегося угля. Высокие цены на уголь способствовали росту прибыли «Распадской» и сокращению ее долга.

Мы ожидаем, что в ближайшие годы сохранится высокая цена на уголь. Сокращение производства угля Китаем и растущий спрос на него со стороны Индии – новой стальной державы, будут удерживать цены на высоком уровне.

…И высокой дивидендной доходности

Существует большая вероятность выплаты дивидендов «Распадской» по итогам года. Решение будет принято весной 2018 года. Дивиденды могут составить 9,3 рубля за акцию. Дивидендная доходность 12,3%.

Пятый в мире производитель угля

Мы думаем, что Евраз объединит свои угольные активы в течение 2–3 лет. В результате появится пятый в мире производитель угля. При сравнении с крупными международными производителями угля потенциал роста акций «Распадской» составляет 105%. Евраз желает сделать угольный дивизион полностью частным, соответственно, он будет выкупать все акции с рынка, что будет способствовать их росту стоимости.

Краткосрочные инвестиции с хорошей доходностью

Подведем итоги. Мы рекомендуем покупать обыкновенные акции ПАО «Распадская» по текущей цене 75,8 рубля с целевой ценой 172 рубля. Срок инвестиций – один год. Доходность вложений по обыкновенным акциям может составить 127% годовых. Дивидендная доходность – 12,3%. Успешных всем инвестиций! Грамотно подходите к вопросу выбора объекта инвестиций и диверсификации!

Людмила Чернышова, Унисон Капитал

В публикации представлено частное мнение автора. Автор и редакция не несут ответственности за любой прямой, косвенный или иной ущерб, наступивший в результате использования данной публикации, и не будут претендовать на участие в прибыли. Следуйте или не следуйте этим рекомендациям на свой страх и риск.

инвестиции, уголь, добыча, акции, дивиденды, тренды

Просмотры: 1260

Комментарии